WordPress

Методы компенсации риска и их практическое применение

Методы компенсации риска и их практическое применение - картинка 1
Предлагаем рассмотреть тему: "Методы компенсации риска и их практическое применение", а на все дополнительные вопросы вам ответит дежурный консультант.

Методы компенсации предпринимательского риска, их практическое применение в российской практике

При разработке стратегии предприятия концепция приемлемого риска реализуется в форме комплекса, состоящего из двух стадий процедур: «оценки» и «управления риском».

Оценка риска — совокупность механизмов анализа риска, идентификации причин возникновения риска, определения возможных масштабов последствий проявления факторов риска, а также определения роли каждого источника в общем профиле риска предприятия. Оценка риска стратегии предприятия формируется на многостороннем (научном, техническом, технологическом, хозяйственном, маркетинговом, социальном и т.п.) обследовании предприятия и среды его функционирования как потенциальных источников риска, анализе внешних и внутренних факторов риска, составлении цепочек логического развития событий при действии тех или иных факторов риска, определении показателей оценки уровня риска, а также на разработке механизмов и моделей взаимосвязи показателей и факторов риска.

Полученные оценки уровня риска, стратегии предприятия могут трактоваться по разному. Во-первых, для предварительного упорядочения по критерию уровня риска вариантов стратегии или ее элементов, во-вторых, после выбора наиболее приемлемого варианта стратегического решения полученные оценки «стартового» уровня риска используются для менеджмента риском при разработке комплекса действий по уменьшению риска в ходе реализации стратегии.

Риск-менеджмент содержит в себе разработку и реализацию экономически обоснованных рекомендаций и мероприятий, направленных на уменьшение стартового уровня риска до приемлемого финального уровня, в контексте рассматриваемого предприятия. Управление риском берет себе за основу также и результаты оценки риска, технико-технологический и экономический анализ потенциала и среды функционирования предприятия, действующую и прогнозируемую нормативную базу хозяйствования, экономико-математические методы, маркетинговые, а также иные необходимые исследования.

Объектом оценки и управления риском выступают стратегические решения предприятия, стратегический план, который содержит ряд утверждений и предположений касаемо будущего развития внешней среды, рекомендаций по тактическим действиям руководства и коллектива предприятия, прогнозных высказываний о поведении потребителей продукции, поставщиков сырья, конкуренции в данном сегменте рынка и др.

В реальных хозяйственных ситуациях, а именно, в условиях действия разнообразных факторов риска могут использоваться разнообразные методы снижения уровня риска, которые воздействуют на те или иные стороны функционирования предприятия. Многообразие применяемых в хозяйственной практике промышленных предприятий методов управления риском можно разделить на четыре типа (рис 1.) [4].: методы уклонения от риска; методы локализации риска; методы диссипации риска; методы компенсации риска.

Методы компенсации риска — одно из основных направлений борьбы с различными угрожающими ситуациями, которое связано с созданием систем предупреждения опасности. Оно представляет собой группу специфичеких методов компенсации риска. По своему характеру и виду воздействия их следует относить к упреждающим методам управления [5]. Недостатком является то, что эти методы, как правило, в значительной мере трудоемки и требуют обширной предварительной аналитической работы, от полноты и тщательности, которой будет зависеть эффективность их реализации.

Методы компенсации риска и их практическое применение - картинка 3

Рисунок 1 — Классификация методов управления риском

К наиболее эффективным методам рассматриваемого типа методов относится использование стратегического планирования как основы, своеобразного фундамента и консолидирующей составляющей предприятия. Как средство компенсации риска стратегическое планирование дает эффект лишь в том случае, если буквально все сферы деятельности предприятия вовлечены в процесс разработки стратегии. Серьезная работа по стратегическому планированию, которой обычно предшествует изучение потенциала предприятия, может нейтрализовать значительную долю неопределенности. В рамках исследования стратегического потенциала предприятия могут быть обнаружены узкие места в производственном цикле, источники ослабления рыночных позиций предприятия в своем рыночном сегменте, и, в итоге, заранее подготовлен профиль факторов риска данного предприятия в стратегической перспективе. Разработанный на основе изучения потенциала стратегический план будет, соответственно, включать комплекс компенсационных механизмов, план использования и подключения резервов и т.д.

Составной частью данного метода можно считать прогнозирование внешней среды, в частности и её экономической составляющей. Суть его заключается в периодической разработке тщательно продуманных возможных сценариев развития, а также оценке будущего состояния среды хозяйствования для данного предприятия, в прогнозировании поведения потенциальных партнеров или поведения конкурентов, изменений в секторах и сегментах рынка, на которых предприятие играет роль продавца или покупателя, и, наконец, в прогнозировании уже на глобальном и на макроуровне.

Естественно, эти прогнозы немыслимы и без мониторинга текущей информации о происходящих процессах. Поэтому следует назвать еще один важный и эффективный метод — мониторинг социально-экономической и нормативно-правовой среды.

Фундаментом здесь может стать информатизация, а именно, приобретение компьютерных систем нормативно-справочной информации, подключение к сетям коммерческой информации, проведение собственных прогнозно-аналитических исследований, заказ соответствующих информационных услуг. Полученные в результате данные позволяют выявить свежие тенденции во взаимоотношениях предпринимателей, заранее подготовиться к инновациям, предусмотреть необходимые мероприятия по компенсации потерь от изменения правил ведения предпринимательской деятельности, «на лету» скорректировать тактические и стратегические планы.

Метод создания системы резервов чрезвычайно близок к страхованию, но делает акцент на внутренней среде самого предприятия, а именно: создаются страховые запасы сырья, материалов и комплектующих, резервные фонды денежных средств, формируются планы их развертывания в кризисных ситуациях, резервируются производственные мощности, заблаговременно, как бы «на будущее», устанавливаются новые контакты и связи.

Следует подчеркнуть, что при относительном снижении инфляции, зачастую отдается предпочтение финансовым резервам — своеобразной «подушке безопасности». Эти резервы могут выступать в форме накопления собственных денежных страховых фондов, подготовки «горячих» кредитных линий на случай непредвиденных затрат, использование залогов и т.п.

Следовательно, для предприятия актуальными становятся задачи разработки финансовой стратегии, политики управления капиталом, организация его оптимальной структуры и обеспечение достаточной ликвидности средств.

В планах развертывания резервов должно быть задействовано и использование внутренних резервов предприятия, возможностей его самосовершенствования — от мероприятий по повышению квалификации персонала (в контексте управления рисками) до выработки специфической корпоративной культуры. Руководители предприятия должны выявить собственный психологический тип и, если он не отвечает требованиям работы в условиях неопределенности и риска, постараться изменить его или усовершенствовать. Для этого имеются специальные подходы и методики, есть также и фирмы, специализирующиеся на решении такого рода задач. Если руководитель меняет отношение к риску — то уже этот момент может стать фактором высвобождения внутренних ресурсов руководящего (и не только) персонала, повышающим успешность работы предприятия.

Метод Активного целенаправленного маркетинга подразумевает интенсивное формирование спроса на свою продукцию. Для данной цели можно использовать различные маркетинговые методы и приемы: сегментация рынка, оценка его емкости; организация рекламной кампании, включая всестороннее информирование потенциальных потребителей и инвесторов о наиболее благоприятных свойствах продукции и предприятия в целом; анализ поведения конкурентов, выработка стратегии конкурентной борьбы, разработка политики и мер управления издержками и т.п.

Многие директора активно ведут время от времени своеобразные «профилактические» работы по компенсации различных факторов риска. Например, чтобы воздвигнуть препятствия на пути недружественных поглощений и попыток «мягкого шантажа» применяется прием, известный под названием «отравленная пилюля» (poisonpill) [5].

Смысл этого приема компенсации риска состоит в том, что предприятие выпускает незначительное количество конвертируемых привилегированных акций, которые получают в свою собственность владельцы обыкновенных акций. Эти ценные бумаги можно конвертировать в обыкновенные голосующие акции корпорации. Однако их держателям выгодно это делать, когда кто-то ведет активную скупку обыкновенных акций и, следовательно, вызывает увеличение их курса. Таким образом, «налетчик», начиная скупку акций корпорации, провоцирует увеличение акций в обращении и рост их курсовой цены, что соответственно требует от него больших затрат для приобретения желанного контрольного пакета.

К компенсационным профилактическим мерам борьбы с факторами риска недружественного поглощения относится также так называемое «позитивное лоббирование». В США «позитивное лоббирование» привело к обложению 90%-ным налогом сумм, полученных фирмами — «налетчиками», в случае, если факт «мягкого шантажа» удается доказать.

Другим примером компенсационного антирискового поведения предприятий, обеспечивающего защиту экономических интересов путем создания препятствий утечке информации, можно назвать способы борьбы с различными проявлениями промышленно-экономического шпионажа. Как показывают исследования, утечка важной и конфиденциальной для данного предприятия информации осуществляется в основном через его персонал.

В российской практике практике распространены следующие приемы, частично заимствованные из опыта развитых стран:

· придание информации статуса коммерческой тайны;

· введение специального ограничительного делопроизводства;

· разбивка массивов информации на отдельные блоки с ранжированным доступом к ним сотрудников;

· воспитание у персонала чувства ответственности, корпоративной чести, навыков защиты конфиденциальной корпоративной информации;

· применение аппаратных средств защиты от промышленно экономического шпионажа (создание препятствий визуальному наблюдению и дистанционному прослушиванию, нейтрализация паразитных электромагнитных излучений и наводок, использование технических средств обнаружения несанкционированных подслушивающих и записывающих устройств, применение программно-технических средств защиты информации, передаваемой по каналам связи и обработки информации).

К сожалению, в отечественной практике довольно редко, но все же проводится предупредительная работа с персоналом, направленная на воспитание чувства ответственности, выработку навыков защиты конфиденциальной информации предприятия и т.п. В государствах с развитой экономикой необходимый уровень защиты подобной информации в дополнение к этому достигается еще и мерами административного и организационного характера, которые обеспечивают высокий корпоративный дух, низкую текучесть кадров, реальное участие сотрудников в управлении предприятием.

ПРИМЕРЫ ПРАКТИЧЕСКОГО ПРИМЕНЕНИЯ В РОССИЙСКОЙ ПРАКТИКЕ МЕТОДОВ КОМПЕНСАЦИИ РИСКА

Пример принятия решения в условиях риска

Реальный пример принятия управленческого решения в условиях риска построен на примере автомобильной компании «Арбат-Авто».

В условиях постоянно растущей конкуренции компания сделала вывод о том, что клиентам компании, которые покупают дорогие и шикарные машины, целесообразно предложить дополнительную услугу, такую, как застрахованный автомобиль. При этом расходы по страхованию первые три года несет компания.

Разумеется, точно неизвестно, будут ли аварии. сколько и какой ущерб они причинят, будет машина угнана или нет, но, при этом, согласно статистике транспортных происшествий, а также исходя из данных ГИБДД по угону автомобилей марки «BMW» известно было, что одна из десяти машин раз в году попадает в аварию и средний ущерб составляет $ 1 000 (цифры условные). Если предположить, что среднегодовой объем продаж автомобилей составляет 240 автомашин, то за год вероятны 24 аварии, которые в своей совокупности нанесут ущерб в $24000.

Исходя из этих данных. принимается решение о целесообразности страхования транспортных средств и размере страховой суммы.

В данной ситуации использовался вероятностный подход, который предполагает прогнозирование возможных исходов и присвоение им вероятностей. использовались:

а) известные, типовые ситуации ( наподобие вероятности появления герба при

бросании монеты равна 0.5);

б) предыдущими распределениями вероятностей (например ,из выборочных

исследований или статистики предшествующих периодов известна вероятность появления бракованной детали);

в) субъективными оценками, сделанными аналитиком самостоятельно или с привлечением экспертной группы.

Последовательность действий в этом случае такова:

* прогнозируются возможные исходы Ak, k = 1 ,2. n;

* каждому исходу присваивается соответствующая вероятность pk, причем Ерк=1

* выбирается критерий (например максимизация математического

* выбирается вариант, удовлетворяющий выбранному критерию.

Величина планируемого дохода в каждом рассматриваемом случае (страхования или не страхования) не определенна и приведена в виде распределения вероятностей:

Таблица 1 — Величина планируемого дохода в виде распределения вероятностей

http://studbooks.net/1492125/menedzhment/metody_kompensatsii_predprinimatelskogo_riska_prakticheskoe_primenenie_rossiyskoy_praktike

Методы компенсации риска и их практическое применение

Методы компенсации риска и их практическое применение - картинка 5

Современные предприятия стремятся обезопасить себя от финансовых потерь, но при перманентном воздействии турбулентной внешней среды проблема обнаружения рисков и их устранения является достаточно острой. Существует достаточное количество методов управления рисками в организации, руководству нужно лишь правильно организовать процесс их применения на практике, выбрать те, которые будут подходить по методу построения системы контроля за ними, мониторингу, по структуре, по форме определения рисков, по характеристике, по тому, как персонал будет реагировать на внедрение тех или иных методов, какие международные акты будут лежать в основе. Таким образом, создание универсального механизма риск-менеджмента на промышленном предприятии является востребованным и актуальным в условиях турбулентной экономики. Разработка механизма для управления рисками на предприятии, несомненно, возможна, но при этом нужно учесть индивидуальные хаактеристики, такие как форма управления, вид деятельности, особенности функционирования и т.д.

Необходимо отметить, что данный метод в принципе не учитывает отраслевой принадлежности предприятий, занимающихся риск-менеджментом, но в наибольшей степени подходит предприятиям сферы производства потребительских товаров.

Материалы и методы исследования

В основе модели риск-менеджмента, созданной с использованием информационных технологий, лежат математические модели, которые играют основную роль в системе управления рисками. Причём величина риска определяется как произведение величины нежелательного события на вероятность его наступления. Существуют методы, способные повысить эффективность деятельности организации на основе обнаружения рисков (первая группа, представленная в табл. 1) и в результате нейтрализации их воздействия (вторая группа, представленная в табл. 2).

Эффективность деятельности напрямую зависит от применяемых методов управления рисками, контроль может быть проведен при помощи анализа процессов, рисковых событий, произошедших в организации.

Если предприятие замечает, что легко справляется со всевозможными рисками, предугадывает их появление, это значит, что в данной организации используется самый эффективный подход управления рисками, он называется активным.

На основе указанных методов в результате проведенного анализа сферы производства потребительских товаров были выявлены основные риски, влияющие на предприятия этой отрасли. К ним относятся: риск потери деловой репутации, риск колебания валютного курса, риск изменения конъюнктуры рынка, риск временного или полного прекращения хозяйственной деятельности, риск изменения рыночной цены и риск роста конкуренции.

Методы компенсации риска и их практическое применение - картинка 6

Платформа ERM [2]

Группа методов, позволяющая определить наличие рисков [3, 4]

Оценка вероятности исполнения

позволяет на основе статистической оценки вероятности исполнения какого-либо решения сформировать оценочные параметры возникновения риска

Анализ вероятностных распределений потоков платежей

позволяет оценить возможные отклонения стоимостей потоков платежей от ожидаемых. Поток с наименьшей вариацией считается менее рисковым

способен оценить возможные отклонения стоимостей потоков платежей от ожидаемых

позволяет составлять модели, экспериментировать, управлять рисками при помощи создания программных систем. В данную группу относится метод сценариев, метод Монте-Карло

Виды аналитических методов [5]

основывается на определении исходных параметров проекта, при помощи таких показателей, как норма прибыли, NPV, IRR или чистой прибыли

Метод экспертной оценки

заключается в использовании математических и логических процедур, баз данных, которые помогают эксперту интуитивно определить риски

Метод рейтинговой оценки

эксперту необходимо определить риски по выбранной системе, ранжировать их. Заключительный этап метода направлен на составление таблицы рейтингов

Метод использования контрольных списков источников риска

опирается на использование данных о схожих проектах осуществимых ранее, анализируются убытки, факторы влияющие на них

Метод корректировки нормы дисконта с учетом риска

Позволяет на основе корректировки нормы дисконта производить расчет эффективности инвестиционного проекта

Метод «точки безубыточности»

заключается в определение «точки безубыточности», при которой выручка от продаж совпадает с издержками

Выявлено, что, если предприятия данной отрасли устраняют лишь часть возможных потерь, в результате адаптируются к новым условиям среды с формированием частичного ущерба, это значит, что используется адаптивный подход управления рисками, который является самым рискованным. Данный подход заключается в том, что предприятие периодически пересматривает систему риск-менеджмента для того, чтобы устранить ущерб уже после наступления рискового события. Пассивный подход формирует меры по локализации ущерба и минимизацию воздействия риска.

Результаты исследования и их обсуждение

В табл. 3 представлены методы, позволяющие воздействовать на риски.

Заметим, что один и тот же метод может решить несколько проблем, именно поэтому предприятию нужно лишь выбрать свой путь минимизации рисков. Метод, который будет более эффективным, будет способствовать стабильности работы компании, минимизации потерь, продуктивного выполнения всех требований действующего законодательства, сдачи правильной отчетности в срок, снижению стоимостного капитала, привлекаемого извне, повышению качества управления бизнес-процессами и многое другое.

http://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=42451

Рекомендуемые методы компенсации риска.

Основными методами компенсации риска в современной предпринимательской деятельности являются:

· диверсификация деятельности фирмы с обеспечением отрицательной корреляции доходности и рентабельности части проектов, реализуемых фирмой;

· самострахование – образование на предприятии специального резервного фонда и обеспечение возможности покрытия убытков за счет части собственных оборотных средств;

· хеджирование – создание встречных коммерческих, кредитных, валютных и иных требований и обязательств;

· лимитирование за счет установления предельных сумм расходов, продаж, кредита;

· различные формы и виды страхования, в том числе страхование ответственности;

Заключение.

В данной работе определения понятий «риск» и «неопределенность» и показана взаимосвязь между ними, которая выражается следующей формулой: «неопределенность является необходимым и достаточным условием риска». Это означает, что риск как возможность неблагоприятного исхода возникает только в условиях неопределенности. В условиях определенности риск отсутствует независимо от оценки исходов альтернатив. Таким образом, эти понятия не тождественны друг другу.

В связи с этим неправомерно рассматривать условия риска как одну из форм неопределенности в ситуациях выбора, когда ЛПР известны оценки вероятностей неопределенных факторов. В этих случаях можно говорить о стохастическом риске, который возникает в условиях вероятностной неопределенности. В условиях неопределенности уверенности принятие решений связано с нестохастическим риском. Выявление источников и природы неопределенности необходимо для разработки адекватных моделей выбора и методов оценки риска в задачах принятия управленческих решений.

Практическая часть.

Список литературы.

1. Ю.И.Башкатова. Управленческие решения / Московский

международный институт эконометрики, информатики, финансов и

права. М., 2003 – 89 с.

2. P. А. Фатхутдинов. Разработка управленческого решения. Москва ЗАО «Бизнес-школа «Интел-Синтез» ,1999.

имальной будет альтернатива с минимальным значением критерия.

Рис.3.5. Применение показателя VaR для оценки убытков.

Уровень безопасности γ критерия VaR задается достаточно высоким (90-99%). Значит, можно ожидать, что в 90-99% случаев результат будет не хуже, чем предсказывал критерий. Это достаточно много. Уровень безопасности «охватывает» большую часть интервала, на котором распределены исходы.

В стационарных или поступательно развивающихся экономических системах применение критерия VaR дает надежные оценки. Но его существенным недостатком, проявляющимся в условиях высокой волатильности параметров среды и возможных кризисов, является «невнимание» к оставшемуся «хвосту» распределения. Именно в эти (1 — γ)% попадают все редкие, но очень тяжелые экстраординарные события (катастрофы, кризисы и т.д.). А критерий VaR никоим образом не учитывает ни длину, ни форму «хвоста».

На рис.3.6 показаны графики функции плотности вероятности исходов двух альтернатив А и В. Они имеют одинаковые значения VaRγ , поэтому с позиций данного критерия они эквивалентны. Однако у альтернативы А «хвост» быстро сходит на нет, а у В — «хвост» длинный, допускающий ненулевую вероятность очень тяжелых последствий. Но критерий VaR это не учитывает.

Рис.3.6. Сравнение «хвостов» распределений. Альтернативы А и В имеют одинаковый VaR, но разные «хвосты».

Таким образом, несмотря на свою распространенность, критерий VaR плохо подходит для оценки рисков, связанных с кризисами и другими экстраординарными явлениями. Поэтому в последнее время, характеризующееся повышенной вероятностью подобных событий, серьезное внимание уделяется поиску и внедрению новых критериев оценки рисков. Одним из таких критериев является показатель Expected Shortfall, рассматриваемый в следующем параграфе.

http://lektsia.com/18×1351.html

Основные группы методов управления рисками.

Управление финансовыми рисками – совокупность приемов и методов, уменьшающих вероятность появления этих рисков или локализующих их последствия. Главной задачей при выборе метода управления риском является уменьшение вероятности риска до максимально низкого уровня.

Методы воздействия на риск:

А) Избежание/уклонение от риска – выход из зоны риска. Под избежанием понимается отказ от любого мероприятия, связанного с риском (прекращение производства определенной продукции, отказ от определенной сферы бизнеса, в которой такие риски присутствуют), или разработка мероприятий, которые полностью исключают данный вид риска. При этом предприятие лишается возможности получения дополнительной прибыли. Выход из зоны риска является особенно эффективным, когда велики вероятность возникновения убытков и когда велик возможный размер убытка. Избежание рисковых ситуаций – практически единственная альтернатива. Применяется чаще всего на предварительном этапе. Однако при использовании данного метода следует учитывать, что некоторых рисков избежать невозможно, а значит, возникает необходимость использования других методов снижения риска.

Б) Удержание/сохранение от риска:

— принятие риска без финансирования. Оставление риска за предпринимателем, на его ответственность; покрытие убытков за счет собственных ресурсов. Фирма сознательно идет на риск и занимается бизнесом до тех пор, пока убытки не приведут к невосполнимым потерям. Одни риски принимаются из-за потенциала, другие из-за неизбежности. Потери покрываются из любых ресурсов, оставшихся после наступления рискового события.

— самострахование: предприниматель создает обособленные фонды возмещения убытков при непредвиденных ситуациях за счет части собственных оборотных средств. Самострахованию должны подвергаться следующие виды рисков: нестрахуемые риски, риски допустимого и критического уровня с невысокой вероятностью возникновения, большинство рисков допустимого уровня, расчетная стоимость предполагаемого ущерба по которым невысока.

В) Снижение от риска

— диверсификация — распределение риска за счет распределения капитала, активов между разнообразными объектами вложения или сочетания в пределах уставного капитала различных видов деятельности; распределение усилий и ресурсов между различными видами деятельности, а также при формировании валютного, кредитного, депозитного, инвестиционного портфеля предприятия. Диверсификация позволяет минимизировать валютные, процентные, инвестиционные и некоторые другие виды рисков.

— лимитирование — установление норматива (удельных сумм расходов, продаж, кредита)

— повышение уровня информационного обеспечения для более точных прогнозов предпринимательской деятельности. Информация играет важную роль в риск-менеджменте. Приобретение дополнительной информации – возможность снижения риска.

Г) Передача/трансфер от риска

— страхование. Передача риска страховой компании за определенную плату; выступает наиболее важным и самым распространенным приемом снижения степени риска. Сущность страхования: инвестор готов отказаться от части своих доходов, чтобы избежать риска. Ограничения: цена страхования должна соотноситься с размером возможного убытка. Кроме того, не все виды рисков принимаются к страхованию: страховщик принимает на себя тот риск, потери от которого он может оценить. Если стоимость страховки равна возможному убытку, то инвестор, не склонный к риску, пожелает застраховаться от полных потерь. Также существуют риски, не принимаемые в принципе к страховке.

— хеджирование — форма страхования — система мер, позволяющих исключить или ограничить риск финансовых операций в результате неблагоприятных изменений в будущем курса валют, цен на товары, процентных ставок и т.д.; форма страхования от возможных потерь путем заключения уравновешивающей сделки (переноса риска изменения це­ны с одного лица на другое).Хеджирование основано на использовании производных ценных бумаг (форвардные и фьючерсные контракты, опционы, своп-операции). Фактически минимизируются инфляционные, валютные и процентные риски. Осуществляется предприятиями, на которых движение цен на товары может оказать отрицательное влияние на прибыль.

— прочие договорные формы передачи ответственности (путем заключения контрактов): строительные контракты (все риски берет на себя строительная фирма); аренда (значительная часть рисков передается арендатору, часть остается собственнику); договор факторинга (комплекс услуг для производителей и поставщиков, ведущих торговую деятельность на условиях отсрочки платежа); валютная оговорка (условие в международном контракте, оговаривающее пересмотр суммы платежа пропорционально изменению курса валюты с целью страхования валютного или кредитного риска экспортера или кредитора)

Д) Компенсация риска

— прогнозирование экономической обстановки

— активный целенаправленный маркетинг

— мониторинг внешней среды

— привлечение внешних ресурсов: обеспечение компенсации возможных финансовых потерь по рискам за счет предусматриваемой системы штрафных санкций; сокращение перечня форс-мажорных обстоятельств в контрактах с партнерами; получение от партнеров дополнительного уровня премии за риск

Содержание метода избежания риска и условия его применения.

Избежание/уклонение от риска – выход из зоны риска. Под избежанием понимается отказ от любого мероприятия, связанного с риском (прекращение производства определенной продукции, отказ от определенной сферы бизнеса, в которой такие риски присутствуют), или разработка мероприятий, которые полностью исключают данный вид риска. При этом предприятие лишается возможности получения дополнительной прибыли Выход из зоны риска является особенно эффективным, когда велики вероятность возникновения убытков и когда велик возможный размер убытка. Избежание рисковых ситуаций – практически единственная альтернатива. Применяется чаще всего на предварительном этапе. Однако при использовании данного метода следует учитывать, что некоторых рисков избежать невозможно, а значит, возникает необходимость использования других методов снижения риска.

— отказ от одного вида риска не влечет за собой возникновение других видов рисков более высокого или однозначного уровня;

— уровень риска намного выше уровня возможной доходности произведенной сделки или деятельности в целом

Основные приемы уклонения от риска.

— Отказ от осуществления финансовых операций, уровень риска по которым чрезмерно высок. Применение данной меры носит ограниченный характер, т.к. большинство финансовых операций связано с основной деятельностью.

— Отказ от использования в больших объемах заемного капитала. Избежание возможности риска потери финансовой устойчивости.

— Отказ от чрезмерного использования оборотных активов в низколиквидных формах

— Отказ от использования временно свободных денежных активов в качестве краткосрочных финансовых вложений

— Отказ от услуг не очень надежных партнеров

— Отказ от инновационных и иных проектов, однако в перспективе подобный прием может привести к риску потери конкурентоспособности

Содержание методов удержания (сохранения) риска и особенности их применения.

1) Принятие риска без финансирования. Оставление риска за предпринимателем, на его ответственность; покрытие убытков за счет собственных ресурсов. Фирма сознательно идет на риск и занимается бизнесом до тех пор, пока убытки не приведут к невосполнимым потерям. Одни риски принимаются из-за потенциала, другие из-за неизбежности. Потери покрываются из любых ресурсов, оставшихся после наступления рискового события. Для принятия предпринимательского риска на себя необходимо учитывать:

— потери, возникающие в результате деятельности, которые легко увидеть и просчитать, следует учитывать как оперативные расходы, а не как текущий ущерб

— потери, которые вызываются единичными опасностями, необходимо выделять из всех возможных потерь, поскольку они могут быть уменьшены страхованием или принятием риска без финансирования (самострахование или резервирование средств).

2) Самострахование: предприниматель создает обособленные фонды возмещения убытков при непредвиденных ситуациях за счет части собственных оборотных средств. Целесообразно в том случае, когда а) стоимость страхуемого имущества относительно невелика по сравнению с фондом б) возможность убытка невелика.

В России разрешается создавать страховые фонды за счет себестоимости продукции в размере не более 1% от объема реализуемой продукции.

Самострахование – децентрализуемая форма создания предпринимателем натуральных и денежных страховых фондов для оперативного преодоления временных затруднений финансово-коммерческого характера. Самострахованию должны подвергаться следующие виды рисков:

— риски допустимого и критического уровня с невысокой вероятностью возникновения

— большинство рисского допустимого уровня, расчетная стоимость предполагаемого ущерба по которым невысока

1)Резервный фонд. Не менее 5% суммы полученной прибыли.

2) Целевые фонды, напр, фонд страхования ценового риска, фонда уценки товара на предприятиях торговли. Размер определяется уставом организации.

3) Резервные суммы в системе бюджетов.

4) Формирование системы страховых запасов по отдельным элементам оборотных активов предприятия – денежным средствам, материалам.

5) Нераспределенный остаток прибыли

Преимущества самострахования – предприятие имеет возможность более эффективно управлять рисками, т.к. может направлять программу финансирования.

Негативные стороны самострахования:

а) создание собственного резервного фонда для компенсации потерь от редких событий, которые могут и не наступить, является нерациональным использованием средств, т.к. эти деньги не вовлекаются в оборот, при этом определение оптимального размера фонда – достаточно сложная проблема, т.к. условия деятельности предприятия постоянно изменяются

б) из-за недооцененности ущерба средств резервного фонда может быть недостаточно

в) необходимо учитывать влияние инфляции, из-за которой средства резервного фонда со временем обесценивается

г) самострахование требует дополнительных затрат

Последнее изменение этой страницы: 2016-06-24; Нарушение авторского права страницы

http://infopedia.su/6xa010.html

Литература

  1. Теория государства и права. В 2 частях. Часть 1. Теория государства. — М.: Зерцало-М, 2011. — 516 c.
  2. Прокуронова, С. С. Теория государства и права. Конспект лекций / С.С. Прокуронова. — М.: Издательство Михайлова В. А., 2000. — 949 c.
  3. Малахов, В. П. Теория государства и права / В.П. Малахов, И.А. Горшенева, А.А. Иванов. — М.: Юнити-Дана, Закон и право, 2009. — 160 c.
  4. Панов, В.П. Сотрудничество государств в борьбе с международными уголовными преступлениями: учеб пособие; М.: Юрист, 2011. — 160 c.
  5. Конституционное право зарубежных стран; АСТ, Сова — Москва, 2010. — 160 c.

Добавить комментарий

Мы в соцсетях

Подписывайтесь на наши группы в социальных сетях